# Alternativas a los depósitos: qué compite por el mismo dinero

> Hay cuatro productos que hacen algo parecido a un depósito y ninguno nos paga comisión. Dos de ellos ganan a un depósito en situaciones concretas, y merece la pena saber cuáles antes de firmar.

- Fuente: Primísima — https://primisima.com/alternativas-a-los-depositos/
- Autor: Redacción de Primísima
- Publicado: 2026-08-07
- Datos revisados: 2026-08-07
- Tema: alternativas a los depósitos (Alternativas al depósito)
- Aviso: comparador que monetiza por afiliación con algunas de las entidades que compara. Información, no asesoramiento financiero ni fiscal.

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Esta página existe por una razón incómoda: este sitio cobra de los bancos cuyos
productos compara, y hay casos en los que a un ahorrador le conviene más algo que no
sale en nuestras tablas. Si no lo contáramos, la comparación no valdría nada.

Lo que sigue son los cuatro competidores reales del ahorro bancario, con lo que falla de
cada uno.

## El cuadro, antes del detalle

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| | Quién garantiza | Liquidez | Cuándo tributas |
|---|---|---|---|
| **Depósito** | Fondo de garantía, 100.000 € por titular y entidad | Al vencimiento; antes, con penalización | Cuando se abonan los intereses |
| **Cuenta remunerada** | Igual que el depósito | Inmediata | Cada año, con abono mensual |
| **Letras del Tesoro** | El Estado, sin límite de importe | Al vencimiento; antes, vendiendo en mercado a precio de mercado | Al vencimiento, sin retención en origen |
| **Fondo monetario** | Nadie. No está garantizado | Dos o tres días hábiles | Solo cuando vendes |
| **Renta fija a vencimiento** | El emisor | Vendiendo, a precio de mercado | Al cobro del cupón y al vender |
| **Seguro de ahorro** | La aseguradora, más un consorcio de seguros | Según contrato, a menudo con penalización | Al rescate, con reglas propias |
</div>

## Letras del Tesoro: el competidor directo

Es lo más parecido a un depósito que existe fuera de un banco. Le prestas dinero al
Estado a un plazo corto y él te lo devuelve con un rendimiento fijado en la subasta.

**Lo que gana.** La garantía es del Estado y no tiene límite de importe: si tienes
300.000 €, con letras no necesitas repartir entre tres entidades. Y no llevan retención,
así que cobras el rendimiento entero y pagas al declarar.

**Lo que pierde.** El proceso es más incómodo que abrir una cuenta: hay que operar con
el Tesoro o a través de una entidad, y las subastas tienen calendario. No hay app con
notificación. Y si necesitas salir antes, vendes en mercado secundario al precio que
haya, que puede ser menor que lo que pusiste.

La comparación plazo a plazo, con la fiscalidad de las dos opciones, está en
[depósito vs letras del Tesoro](https://primisima.com/deposito-vs-letras-del-tesoro/).

## Fondos monetarios: la liquidez con diferimiento

Un fondo monetario invierte en deuda a muy corto plazo y activos de mercado monetario.
No promete ninguna rentabilidad y no está garantizado por nadie.

**Lo que gana.** El diferimiento fiscal: no tributas hasta que vendes, así que puedes
elegir el año en que aflora la ganancia. Y la liquidez es de dos o tres días hábiles sin
penalización, lo que le da ventaja sobre un depósito para dinero que no tiene fecha
clara.

**Lo que pierde.** No está garantizado. Eso no significa que sea arriesgado en el
sentido de la bolsa, invierte en lo más seguro que hay, pero sí que su valor puede caer,
que las comisiones de gestión se comen parte del rendimiento y que si la gestora tiene un
problema tu protección es otra distinta del fondo de garantía de depósitos.

## Renta fija a vencimiento

Comprar un bono y esperar a que venza se parece a un depósito: sabes lo que te van a
pagar y cuándo. La diferencia es qué pasa si necesitas salir antes. Un depósito te
devuelve el principal con penalización en los intereses; un bono vale lo que valga ese
día en el mercado, y si los tipos han subido desde que lo compraste, vale menos.

Es una diferencia de naturaleza y no de grado: en un depósito no puedes perder principal
y en un bono vendido antes de vencimiento, sí.

## Seguros de ahorro

Productos de una aseguradora, no de un banco. Los hay con rentabilidad garantizada, y
algunos tienen ventajas fiscales si se mantienen el plazo mínimo que exige la norma.

Lo que hay que mirar antes es quién garantiza —la aseguradora, no un fondo de garantía de
depósitos— y qué penalización tiene el rescate anticipado, que suele ser más severa que
la de un depósito.

> **Lo que no compara con un depósito, aunque se anuncie con un porcentaje.**
>
> Crowdlending, cuentas de criptoactivos con «rendimiento» y cualquier producto que prometa varias veces lo que paga un banco están en otra categoría: ahí el que puede perder el principal eres tú. No es que sean peores o mejores, es que no son alternativas a un depósito, porque lo que define a un depósito es justo que el principal no está en juego.

## Cuándo cada uno

- **Dinero que puede hacer falta cualquier día:** cuenta remunerada. La liquidez no la
  gana nadie.
- **Dinero con fecha, importe por debajo del límite del fondo:** depósito. La certeza de
  tipo es suya.
- **Importe alto por encima de 100.000 € y horizonte corto:** letras del Tesoro, por la
  garantía sin límite. Alternativa: repartir el depósito entre entidades.
- **Dinero sin fecha clara y con un tipo marginal alto:** fondo monetario, por el
  diferimiento y la liquidez.
- **Dinero que no vas a tocar en años y quieres tipo fijo escalonado:** depósito con
  [escalera de vencimientos](https://primisima.com/escalera-de-depositos/).

Y una recomendación que no monetiza nada: si tienes hipoteca a tipo variable,
compara la rentabilidad neta de cualquiera de estos productos contra el tipo de tu
hipoteca antes de decidir. Amortizar es una inversión sin riesgo cuyo rendimiento es
exactamente el tipo que dejas de pagar, y en muchos casos gana.

## Preguntas frecuentes

### ¿Las letras del Tesoro son más seguras que un depósito?

Por encima de 100.000 € en una entidad, sí: el Estado garantiza sin límite de importe y
el fondo de garantía no. Por debajo del límite las dos están garantizadas y la diferencia
práctica es de comodidad y de fiscalidad, no de seguridad.

### ¿Un fondo monetario puede perder dinero?

Puede. Invierte en deuda a corto plazo, que es lo más estable que hay, pero su valor
liquidativo no está garantizado y las comisiones restan. En periodos de tipos muy bajos
ha habido monetarios con rentabilidad negativa neta de comisiones.

### ¿Por qué recomendáis productos de los que no cobráis?

Porque un comparador que solo enseña lo que le paga no sirve para comparar. La lista de
lo que cobramos y lo que no está en [cómo comparamos](https://primisima.com/como-elegimos/), con el recuento
de entidades del catálogo que no tienen acuerdo comercial con nosotros.

### ¿Me conviene tener varios de estos a la vez?

Es lo normal en cuanto el ahorro pasa de unos miles de euros: cuenta para lo líquido,
plazo o letras para lo que tiene fecha. La forma de repartirlo está en
[cuánto dinero tener disponible](https://primisima.com/cuanto-dinero-tener-disponible/).