# Crowdlending vs depósito: cuando el que puede perder el principal eres tú > En un depósito le prestas al banco y un fondo público te devuelve hasta 100.000 € si el banco cae. En el crowdlending le prestas a empresas o particulares a través de una plataforma, y si no pagan, la pérdida es tuya. El triple de rentabilidad es el precio de ese cambio de silla. - Fuente: Primísima — https://primisima.com/crowdlending-vs-deposito/ - Autor: Redacción de Primísima - Publicado: 2026-08-07 - Datos revisados: 2026-08-07 - Tema: crowdlending vs depósito (Alternativas al depósito) - Aviso: comparador que monetiza por afiliación con algunas de las entidades que compara. Información, no asesoramiento financiero ni fiscal. --- Las plataformas de crowdlending anuncian rentabilidades que multiplican por varias veces la de cualquier depósito, y el anuncio es verdad. Lo que no dice el anuncio es qué se ha quitado de en medio para llegar a ese número: la garantía, la liquidez y la certeza. Esta página existe para poner esas tres piezas de vuelta en la comparación. ## El cambio de silla En un depósito eres acreedor de un banco supervisado, con [el fondo de garantía](https://primisima.com/fondo-de-garantia-de-depositos/) detrás. En el crowdlending eres el banco: prestas tu dinero a empresas, promotores o particulares que la plataforma selecciona, y cobras si ellos pagan. De esa frase sale todo lo demás. La rentabilidad alta no es un regalo de la tecnología: es la prima de riesgo que cualquier prestamista exige a deudores que un banco financiaría más caro o no financiaría. Y la mora no es un accidente del producto, es parte de su matemática: una cartera de préstamos al consumo o a promociones siempre lleva impagos dentro, y la rentabilidad real es la anunciada menos los que no pagan. ## Qué es la plataforma y qué no es Las plataformas de financiación participativa serias están autorizadas y supervisadas —en España, registradas ante la CNMV bajo el régimen europeo de proveedores de servicios de financiación participativa—. Eso ordena el terreno de juego: obliga a transparencia, límites y avisos. Lo que la supervisión no hace es cambiar quién asume la pérdida. La plataforma es un escaparate y un gestor de cobros; no garantiza los préstamos, y si quiebra la propia plataforma, tus préstamos siguen existiendo pero cobrar y gestionarlos se complica. Algunas ofrecen «garantías de recompra» de los préstamos morosos: valen lo que valga quien las firma, que suele ser una empresa del propio grupo, y en las crisis de este sector esas promesas han sido justo lo primero en fallar. > **La comparación honrada es contra la mora, no contra el depósito.** > > Comparar la rentabilidad anunciada de una cartera de préstamos con la TAE de un depósito es comparar un bruto optimista con un neto garantizado. La cifra comparable del crowdlending es la rentabilidad después de impagos, que solo se conoce a toro pasado y que en los ciclos malos ha sido negativa. ## Liquidez: la tercera pieza que desaparece Un préstamo a cuatro años te devuelve el dinero en cuatro años de cuotas, si las pagan. Algunos mercados secundarios internos permiten vender tu posición a otro inversor, con descuento y si hay comprador; en los momentos de estrés —que es cuando la gente quiere salir— ese mercado se seca. Frente a eso, hasta el peor escenario de un depósito —[cancelar y perder los intereses](https://primisima.com/cancelar-un-deposito-antes-del-vencimiento/)— parece un lujo. ## Entonces, ¿para quién es? Para quien invierte, no para quien ahorra. Tratado como inversión de riesgo —una parte pequeña del patrimonio, diversificada entre decenas de préstamos y plataformas, con la mora asumida como coste del negocio— el crowdlending es una clase de activo legítima. Tratado como «un depósito que paga más», es una confusión de categoría que se paga con el principal. La regla de este sitio es más simple: si el dinero tiene que estar garantizado y disponible, sus opciones son las de [alternativas a los depósitos](https://primisima.com/alternativas-a-los-depositos/) —cuentas, depósitos, [letras](https://primisima.com/letras-del-tesoro/), [monetarios](https://primisima.com/fondos-monetarios/)—, y el crowdlending no está en esa lista porque no cumple ninguna de las dos condiciones. ## Preguntas frecuentes ### ¿El crowdlending está cubierto por algún fondo de garantía? No. Ni el de depósitos ni el de inversiones cubren el impago de los prestatarios, que es el riesgo central del producto. La supervisión de las plataformas ordena su funcionamiento, pero la pérdida por mora es del inversor. ### ¿Y las garantías de recompra que anuncian algunas plataformas? Son promesas privadas de recomprar los préstamos impagados, firmadas normalmente por empresas del entorno de la propia plataforma. Su solidez es la de quien las firma, y en las quiebras del sector han fallado en cadena. No conviene contabilizarlas como garantía al estilo bancario. ### ¿Cómo tributa lo que gano? Los intereses de los préstamos son rendimientos del capital mobiliario y van a [la base del ahorro](https://primisima.com/tramos-de-la-base-del-ahorro/), como los de un depósito. Los impagos definitivos pueden compensarse con requisitos y plazos, pero la gestión fiscal de una cartera con mora es bastante menos cómoda que la de un depósito. ### ¿Cuánto dinero sería razonable meter? La pregunta ya contiene la respuesta correcta: solo dinero que puedas perder sin que cambie tu vida, dentro de la parte de tu patrimonio destinada a inversión de riesgo. El ahorro que este sitio cubre, garantizado y disponible, no encaja ahí por definición.